Cuando presentamos un Estado de Resultados, una de las preguntas más comunes que escuchamos como contadores es ¿y dónde están esas utilidades? El Flujo de Efectivo es el estado financiero que nos ayuda a contestar esa pregunta.  Nadie que tiene una empresa debería ignorar este estado financiero que es muy fácil de preparar y de entender.

Podríamos decir que el Flujo de Efectivo es la continuación del Estado de Resultados, ya que parte del Resultado del Periodo, su resultado o "flujo" representa el aumento o la disminución del efectivo en un periodo determinado para una entidad económica. De su análisis podemos conocer:

1. Las operaciones que generaron efectivo.
2. Las operaciones en las que se aplicó el efectivo.

Su estructura es la siguiente:

      Resultado del Periodo

(+) Depreciaciones y Amortizaciones

(+) Fuentes de efectivo

(-)  Aplicaciones de efectivo

(=) Flujo de Efectivo

Fuentes de Efectivo.- Son todas las operaciones que generan efectivo, no tiene que ver con los ingresos puesto que estos pueden ser a crédito y no generar efectivo, las operaciones que generan efectivo son:

• El aumento del Pasivo
• El aumento del Capital
• La disminución del Activo

Aplicaciones de Efectivo.-  Aquí se agrupan todas las operaciones que representan salidas de efectivo, no todos los gastos y costos representan salidas de efectivo porque no todos los gastos y costos presentados en el Estado de Resultados están pagados, el efectivo se aplica en:

• La disminución del Pasivo
• La disminución del Capital
• El aumento del Activo

(sigue en la ficha 2, Flujo de Efectivo)